Capital Market
資本市場

業務類型

資本市場部是東海國際重要的業務部門,主要從事股票、債券或票據發行、承銷等業務。

按市場類型分類,業務可分為以下兩種:

金融產品 定義
公募債(Public Offering Bond) 指向社會公開發行的,任何投資者均可購買的債券。
私募債(Private Offering Bond) 以非公開方式發行和轉讓的,預定在一定期限還本付息的債券。
可轉債(Convertible Bond) 可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊債券。
永續債(Perpetual Bond) 不規定到期期限,持有人也不能要求清償本金,但可以按期取得利息的債券。
短期融資券(Short-term Financing Bond,1年以內) 指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的,約定在1年內還本付息的債務融資工具。
中期票據(Medium Term Note,1-3年) 指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的,約定在一定期限內還本付息的債務融資工具。
金融產品 定義
IPO配售(Initial Public Offerings) 投資銀行部接受客戶首次發行股票委托,第一次將其股份向公眾出售。
供股(Rights Issue) 向現有股東發出邀約,股東需按照持股比例認購新增發的股份。
公開招股(Open Offer) 向現有股東發出邀約,股東不必按照持股比例認購新增發的股份。
配股(Placing) 向特定的投資者非公開發行股票,相當於A股的定向增發。
權證(Share Warrant) 上市公司發行的,持有人有權在約定的期限內行使認股權.
優先股(Preference Shares) 優先股是享有優先權的股票。清償順序優於普通股,後於各類債券。

發行境外債券的優勢

國家發改委對境內企業以及控制的境外企業或分支機構發行以外貨幣或本幣結算的海外債券實施備案登記制度,該制度較國內發債實行的審批制度更為寬松、效率更高;在海外發行期限在一年以內的 債券不需要向發改委備案登記

首次發行最快可在8周左右完成

募集後可直接在境外項目使用,也可以回流到國內使用

市場對收益較高、期限較長、資金良好的中國內地地方政府平台公司境內外債有較大的配資需求,其發債成本一般都小於相同主題在國內發債的融資成本。

發行境外美元債,是向全球投資者展示地方經濟魅力、投資環境、提高國際知名度和影響力的機會,也將在全球路演過程中獲得招商引資方面的良好效果。